自從春節后, 市場的資金明顯轉向了, 由新經濟股流入舊經濟股. 雲互聯網, 新能源, 大宗商品, 內需股, 生物醫療最近一個月都在持續調整, 原因其實是估值太高, 短期漲得太急, 而很多蕭經濟股的估值其實和上年3月股災后的價格差不多, 利率上升只是借口, 根本原因是估值.
而且全球接種疫苗的速度比大家想像中快, 所以市場也預期舊經濟板塊的股票能提早復甦. 舊經濟板塊其實反彈最快是航空旅遊相關的, 這個板塊的航空公司, 博彩等大多股票估值都重回19年的水平, 但也有一部份低估, 就是酒店, 機場, 公路.
目前舊經濟最強的板塊其中一個是金融, 包括銀行和保險, 招行, 四大行, 中銀香港, 恒生, 宏利等都創了一年的高位, 龍頭招行更是創歷史新高了. 目前這個板塊的估值除了招行, 平保外, 大多都不貴, 大家都可以買點. 建議可以國內金融+香港金融都配一些. 可以中信/交行+財險/新華/太保+中銀香港/大新/宏利等.
地產也是其中一個強勢板塊, 包括香港本地和內地的, 龍頭新鴻基, 領匯, 萬科之前已經創了一年的新高, 這裡面可以首選商場收入佔比較大的地產商, 和資金實力強的發展商 又高分紅, 又有增速的, 從中可以選的其實很多的, 像恒隆\新世界\新鴻基\領匯\希慎+中海外\龍光\越秀等等, 我手上的內房有些已經漲了不少, 等回調時買.
另外炭中和也是最近一個強勢板塊, 說白了就是新能源的發電商, 龍源, 中廣核新能源. 大唐新能源之前漲得多, 最近在回調, 其實估值也不貴, 除了上面3隻, 裡面可以看的也有不少, 像新天綠色, 光大環保, 綠能, 華潤電力, 中國電力, 中廣核等, 還有燃氣的3大天王.
除了以上的, 電訊也是最近比較穩定的板塊, 不少都在低位反彈和創了一年高位, 這個板塊現在基本上都很便宜, 大多都有6%以上的分紅, 像中移動, 中信國際電信, 數碼通, 香港電訊等. 傳統化學藥也是有資金慢慢流入, 像華潤醫藥, 上藥, 康哲和麗珠, 石藥等.
傳統零售中的汽車, 服裝最近都在開始修復, 特別是低PEPB, 高分紅的, 像永達, 江南布衣, 新秀麗, 321就創了1年新高, 物管也是有資金開始流入, 可以留意之前的舊龍頭像中海, 綠城, 或中型的時代, 奧園, 合景等.
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